De 8 bästa fördelarna med att implementera en omfattande lösning för screening av sanktioner

Ekonomiska brott har mycket verkliga effekter, inte bara på världsekonomin utan även på vanliga individers liv. Av denna anledning måste finansinstitutioner se till att programvaran de använder för att bekämpa dåliga aktörer erbjuder en meningsfull nivå av funktionalitet. För att uppnå detta mål måste en programvara för sanktionsscreening vara kapabel att effektivt korsrefera datakällor över hela världen.

Medan äldre mjukvara ofta är anpassad för att möta nuvarande utmaningar, i anti-penningtvätt (AML), resulterar denna strategi ofta i fel och dålig funktionalitet. Att uppgradera till en uppdaterad och omfattande programvara för sanktionskontroll tenderar att vara det bättre alternativet i de flesta fall, särskilt när det handlar om stora volymer av transaktioner.

Nedan är några av de bästa fördelarna med att använda mer omfattande programvara för sanktionsscreening:

1.) Krångel-free Efterlevnad

Att använda nyare programvara kommer nästan alltid att göra det lättare för din finansiella organisation att följa relevant finansiell lagstiftning. AML-aktiviteter måste utföras i enlighet med alla lagar som är relevanta för en viss transaktion. Äldre och icke-kompatibel AML-programvara kräver ofta att användarna tar extra steg innan de kan utföra specifika åtgärder, vilket ökar tiden det tar att kontrollera en transaktion ordentligt. Dessa förseningar kan falla över i alla typer av olika problem, som alla skulle kunna undvikas med en bättre lösning för att kontrollera sanktioner.

2.) Färre driftstopp

Generellt sett blir programvara för sanktionsscreening mer tillförlitlig för varje ny generation, särskilt system som använder bra tredjeparts molnvärdtjänster. Att ha AML-programvara som värd på en specialiserad molntjänst tillåter inte bara användare var som helst att komma åt affärskritiska verktyg, utan det har också den större fördelen att vara mer pålitlig också.

Även om egna värdlösningar kan vara pålitliga, uppväger kostnaderna för att skapa ett sådant system ofta fördelarna på grund av skala. För de flesta institutioner kommer att gå med en specialiserad värdtjänst som underhålls av en ansedd leverantör resultera i färre och kortare driftstopp.

3.) Minskade underhållskostnader

Inte bara tenderar nyare programvara för kontroll av sanktioner att vara mer tillförlitlig, utan dessa system tenderar också att kosta mindre att underhålla.

Återigen, skalan spelar roll. De flesta företag kan inte fokusera på det dagliga serverunderhållet på samma sätt som en specialiserad värdtjänst kan. Finansiella institutioner som väljer nyare molnbaserad AML-programvara kommer att upptäcka att kostnaden för underhåll är mycket lägre jämfört med den för system som kräver hosting på plats, eftersom det inte finns några fysiska tillgångar att köpa eller underhålla. Dessutom frigörs IT- och systemadministrationsteam för att utföra andra pressande uppgifter.

4.) Bättre mönsterigenkänning

Skurvstater, terrorister och kriminella förnyar ständigt sätt att kringgå kända AML-system. Detta innebär ofta att lösningar för sanktionsscreening kan bli inaktuella efter bara några år eftersom dessa dåliga aktörer lär sig nya sätt att dölja smutsiga pengar.

Tack och lov har nyare system bättre mönsterigenkänning och kan flagga även nya försök att slå dem. Detta kan hjälpa till att ta en belastning från analytikerjobben, vilket gör att även ett litet team kan hantera stora volymer transaktioner i tid.

5.) Minskad falska positiva

Bättre mönsterigenkänning är inte bara bra för att identifiera verklig penningtvättsaktivitet. Det kan också hjälpa till att förhindra att oskyldiga individer blir felaktigt taggade.

Falska positiva är nästan oundvikliga i AML. Oavsett, när de inte hanteras väl kan de leda till negativa klientupplevelser. När antalet falska positiva är högt kan företaget börja förlora kunder till konkurrenter. Finansinstituten har dock också ett ansvar att utföra sin due diligence när det gäller att identifiera bedrägerier och penningtvättsaktiviteter.

Med de bättre algoritmerna för maskininlärning på nyare programvarupaket för sanktionsscreening behöver finansinstitutioner inte längre oroa sig för överdrivna falska flaggor när de motverkar dåliga aktörer. Med många uppdaterade AML-system finns det inget behov av att offra varumärke och kundupplevelse för bättre funktionalitet.

6.) Sömlös interplattformsintegration

Eftersom AML och sanktionsscreening är komplexa åtaganden, hanteras olika aktiviteter ofta i olika delar av ett bredare AML-system. Dessa diskreta delar kanske inte alltid är programmerade på samma språk eller ens körs på samma plattformar, vilket lägger till ett nytt lager av komplikationer som kan orsaka förseningar och fördunkla kriminella aktiviteter.

Nuvarande generationer av programvara för sanktionskontroll är utvecklad med sömlös integration i åtanke. Detta minskar inte bara mängden arbete som behövs för att få hela systemet att fungera som det ska, utan det förbättrar också noggrannheten och aktualiteten. Detta gör inte bara saker enklare för användarna av systemet utan hjälper också till med korsreferenser och att uppfylla standarder för en enda källa till sanning (SSOT).

7.) Smartare, mer exakt rapportering

Bättre integration mellan de olika delarna av ett AML-system leder alltid till mer exakt och snabbare rapportering på grund av minskningen av flaskhalsar i dataförsörjningsprocessen.

Men fördelarna med att rapportera slutar inte där. Nya AML-system är i allmänhet utformade med vetskapen om att inte alla beslutsfattare har tid att ta reda på exaktheten hos de data som används för att generera rapporter. För att hjälpa till med beslutsfattande, innehåller många nya system smarta visualiseringsfunktioner som direkt hämtar från extraherade data. Som ett resultat kan mer aktuell och bättre kontextualiserad information lätt göras tillgänglig för alla som behöver den.

8.) Bättre ROI

Om man tar alla dessa tidigare fördelar tillsammans, innebär uppdatering av programvara för kontroll av sanktioner till nuvarande standarder att ett mindre team kan hantera en större volym av transaktioner. Detta resulterar i en minskad arbetskostnad för en mycket högre produktivitetsnivå. Tillsammans med lägre underhållskostnader, bättre drifttider och färre processflaskhalsar resulterar uppdatering av anti-penningtvättssystem nästan alltid i en bättre avkastning på investeringen jämfört med att behålla ett föråldrat system.

Det är dags att uppdatera din lösning för screening av sanktioner

Även om det finns legitima skäl för att fördröja vissa programuppdateringar, gäller dessa inte när det gäller AML och sanktionskontroll. Tack och lov, att välja att uppdatera dessa typer av system håller inte bara finansiella institutioner och deras kunder säkra från kriminell aktivitet, utan det hjälper också till att minska kostnaderna och riskerna med att göra det.